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发布时间:2024-12-12 15:01
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热心网友
时间:2天前
金融学学习笔记(1):看涨看跌期权平价关系
一、期权的简单介绍
欧式期权,买入一方在到期日才能行使,而美式期权则可在到期日前任一交易日执行。
二、欧式期权的看涨看跌期权平价关系
构建组合A和B,分别包含一份看涨期权和看跌期权,组合价值在到期日应相等,由此得出无收益资产欧式期权平价公式。
三、有收益资产的欧式期权平价关系
在原有基础上加入收益现值I,构建组合C和D,同样得出有收益资产欧式期权平价公式。
三、美式期权的看涨看跌期权平价关系
美式期权看涨价格等于欧式价格,看跌价格大于等于欧式,构建组合E和F,得出无收益资产的美式期权平价公式。
四、美式期权平价关系进一步推导
详细推导过程略,结果得出无收益资产美式期权平价公式。
五、有收益资产的美式期权平价关系
调整复制组合中的现金,构建组合C和D,得出有收益资产美式期权平价公式。
热心网友
时间:2天前
金融学学习笔记(1):看涨看跌期权平价关系
一、期权的简单介绍
欧式期权,买入一方在到期日才能行使,而美式期权则可在到期日前任一交易日执行。
二、欧式期权的看涨看跌期权平价关系
构建组合A和B,分别包含一份看涨期权和看跌期权,组合价值在到期日应相等,由此得出无收益资产欧式期权平价公式。
三、有收益资产的欧式期权平价关系
在原有基础上加入收益现值I,构建组合C和D,同样得出有收益资产欧式期权平价公式。
三、美式期权的看涨看跌期权平价关系
美式期权看涨价格等于欧式价格,看跌价格大于等于欧式,构建组合E和F,得出无收益资产的美式期权平价公式。
四、美式期权平价关系进一步推导
详细推导过程略,结果得出无收益资产美式期权平价公式。
五、有收益资产的美式期权平价关系
调整复制组合中的现金,构建组合C和D,得出有收益资产美式期权平价公式。