维普资讯 http://www.cqvip.com ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ・管理视角■■■ｌ 创业团队理论研究 文／汪良军 随着创业活动在世界范围内的大量出现，以及新创中小型 有各自的股份。从这个定义上，我们强调了在创业团队内部对所 企业在社会经济发展中重要作用的凸现，学者开始对创业现象 有权的分享，而不是简单的雇佣关系。 进行一系列的研究，出现了一些研究成果。不过，很多文献和实 二、创业团队的形成分析 证研究多着重于个人创业家的人格特质和行为。他们把创业视 创业就是发现或创造市场机会，利用与开发机会来满足现 为单一创业家的活动，希望从成功创业家的身上找出一些特定 实或潜在的市场需求（Ｋｉｒｚｎｅｒ，１９７３ ａｎｄ Ｓｃｈｕｍｐｅ￣ｒ １９３４）。创业 且具代表性的人格特质和独特认知决策行为，藉此来预测一个 所要做的是发现与利用机会，创造与分享租金，这需要创业者或 人未来是否是成功的创业家以及企业创业绩效。但是事实上研 团队要具有发现市场机会的能力，要能够从各种要素市场上获 究表明，大部分新创业企业是由创业团队共同努力的结果。比 得资源，并且要有能力组合与配置资源来开发利用机会。创业团 如，Ｃｏｏｐｅｒ（１９７３）通过对分布在不同地方的９５５家新创业企业进 队的产生源于对机会的开发利用。很多创业研究是在假定创业 行了研究，发现其中５９％的企业是由两个或两个以上的创业家 团队已经建立的基础上进行的。创业团队不仅仅是作为一个状 团队组建的。 态存在具有研究意义，它更应该表现为一种动态的形成过程。 人们对位于波士顿、旧金山、密尔瓦基市的３３家新创公司 在实证研究中，Ｃｌａｒｙｓｓｅ＆Ｍｏｒａｙ（２００４）分析了创业团队的形 进行了调查，结果发现共有２３家是由创业团队所共同建立的， 成与创业活动周期之间对应的关系。他们通过对一家高技术为 而调查２３７家计算机软件新创企业，发现仅有６８家为单一个人 基础的创业企业历时一年的跟踪与观察，发现创业团队在创业 创业家所创立的，有２／３是由两个或两个以上的创业团队成员所 活动周期不同阶段具有不同的团队任务与不同的团队成员角 主导的。 色，因此，创业团队的建立是一个动态的过程。在创业的概念阶 尽管创业团队对创业的成功具有非常重要的作用，可是，创 段，创业团队主要是由技术人员对市场机会进行判断与评估，团 业团队在创业的研究方面仍属于新的领域。本文集中于对创业 队的成员主要是由那些具有技术背景的人组成。在创建前阶段 团队的界定与形成分析以及创业团队对新创企业绩效的影响。 （ｐｒｅ—ｓｔａｒ—ｕｐ），他们开始寻找商业计划教练，着手撰写商业计划 一、创业团队的界定 书，同时，团队内部出现了领导者，他被团队自发的推举为领导， 关于团队存在着不同的定义，而且大多是在特定类型的团 承担着激发员工士气，团结协调团队成员的任务。创业团队的成 队中使用，比如自我管理团队、研发团队、项目团队。在讨论这些 员多是在公司这个阶段时加入的（Ｒｏｎｓｔａｎｔ，１９８４）。在创建阶段 团队的文献中，他们一般使用“ｇｒｏｕｐ”（群体）而不是“ｔｅａｍ”（团 （ｓｔａｒ－ｕｐ），这个领导者成为新创企业的管理者、董事会的主要 队）。Ｒｏｂｂｉｎｓ（１９９３）把“群体”定义为两个或更多的人，在工作中 成员，团队开始出现比较明确的分工，开始有成员因为情绪及认 相互依赖相互作用，为实现特定的目标而组合在一起。Ｃｏｏｐ— 知上的冲突而离开团队，同时由于技术上的需要，团队从外部招 ｅｒ＆Ｄａｉｌｅｙ（１９９７）认为创业团队（Ｔｅａｍ）不仅仅是一个群体 进了两个技术人员来充实团队。在创建后期，团队进一步出现组 （Ｇｒｏｕｐ），更主要的区别在于创业团队要求每个成员必须有一定 织、制度、文化上的结构化。 的可以共同分享的投入或承诺。他们为后来学者理解创业团队 在理论研究中，Ｋａｍｍ ａｎｄ Ｎｕｒｉｃｋ（１９９３）提出创业团队形成 做出了边际的贡献，但是没有深入地讨论这个投入或承诺是什 的决策模型。在他们的模型中主要分析了从创业点子到商业概 么。我们认为这种可以共同分享的投入或承诺指的是股份或财 念形成决策；为开发机会所进行的资源供给决策；伙伴的来源、 务利益，并且在前人的研究基础上提出，创业团队就是指两个或 选择标准与诱因提供；创业团队的维持四个方面内容。如图１所 两个以上的个人联合创建一个企业，并且他们在新创企业中拥 示。 ２００７・１５经济论坛８７ 维普资讯 http://www.cqvip.com ●■●■■管理视角・ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ 伙人。不过，在这些熟人群体中并不能总是 满足创业资源的需求，因此，一些具有独特 资源或能力的陌生人也会成为创业的资源 供给伙伴。在选择成员的标准方面其实像 圈 “婚嫁”一样是个复杂的问题，一般认为选 择团队成员时考虑的标准是在管理技能、 决策风格和经验背景等方面在团队内部的 平衡性（Ｔｉｍｍｏｎｓ，１９７９），其他的标准就是 有关资源供给者的兴趣与愿景与团队成员 是否相融。创业团队如何吸引成员加入的 机制仍不明朗，有学者提出创业者在产业 图１创业团队形成决策 中所扮演的角色重量、专业能力及社会网 资料来源：对Ｋａｍｍ ａｎｄＮｕｒｉｃｋ模型的修改。 络关系，为主要吸引团队成员加入的因素。 提供诱因或激励是吸引成员的关键因素。 在从创业点子到商业概念形成决策方面，Ｋａｍｍ＆Ｎｕｎｃｋ 创业团队可以根据潜在进入者的特点提供物质的或非物质的激 ｆ１９９３）￣ｋ为可区分为两种类型。一种是由主导企业家发现机会或 励。提供给他们可以预期的报酬、一定的所有权、组织内部的管 创业点子，形成创业概念，然后他根据自己的资源状况做出由自 理岗位等等。也可以陈述愿景，让他们感觉到将来可能拥有的职 己个人提供资源还是提供合约召集其他成员组成所需的团队， 位、地位、经济收入等方面的前景。 例如Ｓｕｎ创业当初是由Ｋｈｏｓｌａ认知到开放工作站的概念，接着 创业团队的维持并不是意味着所有的成员都要保留在创业 他找了Ｊｏｙ和Ｂｅｃｈｔｏｌｓｈｅｉｍ两位分别在软件和硬件的技术专家， 团队内部。根据小组动态理论和开放系统理论，团队应该是动态 和一位具有实际制造经验和人际技巧的ＭｃＮｅａｒｙ，于此，创业团 变化的。比如斯坦福大学Ｈａｎｎａｎ、Ｂｕｒｔｏｎ和Ｂａｒｏｎ（１９９６）通过 队诞生了。另外一种从群体视角（ｇｒｏｕｐ ａｐｐｒｏａｃｈ）出发的，这类 一项对创业企业的大量调研发现，在创业企业最初２０个月内， 团队的建立主要来自于因为经验、友谊和共同兴趣的关系而结 非创业企业家担任ＣＥＯ的大约占１０％；到了４０个月，则升至 缘的伙伴，经由合伙彼此在一起发现商业机会，例如Ｙａｈｏｏ的杨 ４０％；８０个月后则超过８０％。团队可能解散，原有创业成员可能 致远和史丹福电机研究所博士班的同学大卫・费罗、微软的比 会退出，新的成员可能会加入。随着环境的变动，愿景与价值也 尔・盖兹和童年玩伴保罗・艾伦、ＨＰ等多家知名企业的创建多是 会随着动态环境而改变，因此以此为基础的维持团队动机将会 先藉由关系而结识，基于一些互动激发出创业点子，形成商业概 失去。团队成员间的友谊是影响创业团队得以维持的重要因素。 念与创业团队。 Ｃｏｏｐｅｒ ａｎｄ Ｄａｉｌｙ ｆ１９９７）研究发现，创业团队中的友谊与团队间的 发现机会，形成商业概念并且决定利用机会以后，对创业者 退出成负相关，因为在友好关系程度高的团队中，成员的离开会 来说首先碰到的是资源问题，他们必须根据拥有的资源状况做 使他付出离开朋友的精神成本、经济成本及个人所冒的风险，因 出资源供给方面的决策。这个决策有三个结果，在由主导企业家 此会有所顾忌。从这个意义上来看，友谊是创业团队得以维持的 发现机会的情况下，如果他觉得自己拥有的资源已经可以开发 动机。不过，Ｆｒａｎｃｉｓ ａｎｄ Ｓａｎｄｂｅｒｇ（２００２）通过实证研究发现，高 机会，那么他们一般不会寻找其他平等的合伙人，因此，出现的 度友谊的创业团队在创办人离开后，整个团队之后都离开的可 是个人创业而不是团队创业；群体创业伙伴们如果觉得他们拥 能性也会增加。 有的资源已经可以满足需要，那么他们在这个阶段的决策将维 三、创业团队与新创企业的绩效 持原来的团队；如果群体创业伙伴们自己不能满足创业需要，那 对创业团队研究的真正目的应该是寻找创业团队对创业企 么他们就决定寻找其他的资源供给伙伴。 业的绩效有什么影响，提高创业活动的成功率。有关创业团队与 在有关其他资源供给决策中，包含其他资源供给伙伴的来 新创企业绩效之间的关系问题已经有了很多的研究。Ｃｏｏｐｅｒ和 源、选择其他资源供给伙伴的标准、吸引外部人参加团队的诱因 Ｂｒｕｎｏ（１９７７）对硅谷的２５０家科技公司做过一纵断面研究，发现 或激励三个方面的内容。伙伴来源是多方面的，由于创业活动风 大多数成功的公司都有以下的情形：大多由２个或２个以上的 险大与资信不足的特点（Ｂｈｉｄｅ。２０００），许多创业团队是由亲戚、 创业团队共同创立；创业团队中至少有一位在创业前具有行销 朋友等组成，从具有比较紧密的关系中寻找资源的供给者或合 或技术的经验；创业团队在创业前大多曾在大公司（员工超过 ８８ 经济论坛２００７・１５ 维普资讯 http://www.cqvip.com ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ・管理视角■■■＿ 创业团队的结构 教育、年龄 职业背景；先前知 图２创业团队对创业绩效影响的机理， 资料来源：作者整理。 ５００人）工作。Ｒｏｕｒｅ和Ｍａｉｄｉｑｕｅ（１９８６）针对８家在１９７４年经创业 在教育方面，个人的教育水平通常能反映他的认知能力和 投资而设立的电子公司进行探索性研究并提出结论假设。他们 技巧，因此个人的教育水平被认为与灵活应变、信息处理能力存 发现公司在争取创业投资前的某些因素与公司未来的成败可能 在正相关。研究发现，高层管理团队教育异质性对组织的投资回 有关，他们提出如下的探索性假设，新创事业的成功与下列１～４ 报率与销售增长率直接产生积极的作用。 因素呈正相关，第５因素呈反Ｕ型曲线相关，即创业团队在创业 在年龄方面，团队平均年龄越大，越倾向于回避冒险，所执行 前曾在高成长公司待过的人数比例；创业团队在创业前后担任 的创业战略较少发生变化，而年轻的团队成员更容易改变战略， 相同或相似职务的人数比例；创业团队在创业前共事经验的程 更愿意尝试创新的冒险行动。在Ｋａｍｍ＆Ｎｕｒｉｃｋ（１９９３）的研究中， 度；创业团队的职能完善程度；创业团队内部的股权比例。我们 他们认为成员问年龄差距对保留团队人员产生负作用，因为年龄 在综合前人研究的基础上，提出创业团队对创业企业绩效的影 相近的团队更易产生人际吸引，可以更好地保留团队成员。 响机理（如图２）。 在团队成员的职业背景与先前知识方面，由于创业活动要求多 １．环境、团队结构。环境影响着团队的结构，进而影响着新创 种技能之间的协作与配合，所以创业团队的多元化背景对于创 企业的绩效。Ｈａｍｂｒｉｃｋ（１９９４）研究发现环境的动态性减少了团队 业成功是非常重要的。成员职业及专业背景可以通过对创业决 成员的任期，改变了团队的人Ｉ２１学特征。Ｍｕｒｒａｙ（１９８９）提出，在稳 策方案的提出与选择产生影响，进而影响决策的质量与弹性。最 定的环境中，创业团队构成的异质性会降低新创企业的绩效。 近的研究把ＩＰＯ作为创业企业成功的一个结果变量（Ｇｕｌａｔｉ ａｎｄ Ｇｌｉｃｋ ｅｔ ａ１．（１９９３）研究的结果是在动态的环境下，创业团队构成 Ｈｉｇｇｉｎｓ ２００３）。研究发现创业团队在职能背景和先前知识上的多 的异质性与新创企业的绩效正相关。因为在两种不同环境下所 样性比不具有多样性的团队更快的实现ＩＰＯ（Ｂｅｃｋｍａｎ，２００４）， 要求的团队能力是不同的，在稳定的环境下要求团队快速有效 有经验的创业团队更加容易获得创业投资者的认可，这使得他 地执行，同质性的创业团队有利于内部沟通，容易达成一致性， 们有能力获得更加有经验或能力的管理者组建的高层管理团 而在动态环境下要求的是由异质性团队成员带来的多样性决 队，因此，有经验的创业团队通过对后续高层管理团队的影响来 策。因此，可以说新创企业的成功取决于环境的类型与创业团队 实现对创业绩效的积极影响。 异质性程度之间的匹配。 在团队成员的认知类型方面，Ｈｕｒｓｔ ａｎｄ ａｓｓｏｃｉａｔｅｓ（１ ９８９）认为 ２．创业团队结构。有关创业团队结构与团队有效性的研究大 一个团队应该具备直觉类、情感类、思考者类和知觉类四种认知 多是建立在Ｈａｍｂｒｉｃｋ提出的高层梯队理论（ｕｐｐｅｒ ｅｃｈｅｌｏｎｓ ｔｈｅｏ— 类型。创业活动从发现定义市场机会，形成商业概念，制定目标 ｒｙ）基础上的。他认为团队组成与结构主要是指高层管理团队成 计划以及明确具体的创业活动任务，这四种认知类型是缺一不 员的传记特点（包括年龄、教育、资历等）及职权结构。 可的，尤其是因为团队中具有直觉类的成员才（下转第９９页） ２００７・１５经济论坛 ８９ 维普资讯 http://www.cqvip.com ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ・管理视角■■■Ｉ 围内进行筹划，合理避税。 三、盈余管理的负面影响 果，如影响个体间财富分配、累计风险水 理以后的转回将使投资者失望，进而导 致股票业绩下滑。 四、盈余管理影响的辩证认识 由此可见，我们应该辨证地来看待 平、消费和生产、企业间的资源配置等。 管理当局通过不当盈余管理向投资者和 债权人传递不真实的盈利信息，将误导 其决策，使决策者产生“不利选择”行 为，使社会资源得不到有效配置，从而损 害了整个社会的效率。孙铮、王跃堂 （１９９９）通过实证分析发现，上市公司的 尽管盈余管理可以给企业带来如上 的一些好处，但现实的问题在于：如果走 得太远，会变成过度的机会主义行为，甚 盈余管理，不能对其一概加以否认，既要 看到它有利的一面，也要看到它的危害， 至发生不当盈余管理，从而带来许多不 利的影响，这是显而易见和众所周知的。 并采取有效措施，防范不当盈余管理行 为。在现代委托代理关系下，不能彻底消 １．减弱盈利信息的可靠性。盈利信息 质量的可靠性和相关性是会计信息的两 盈余管理确实损害了证券市场优化资源 除经营者内部信息的高昂成本可能是盈 个根本质量特征，其中可靠性是基础，离 配置的功能。 余管理得以存在的原因，但我们仍然要 开了可靠性，会计便失去了生命力。盈利 ３．对企业的长远利益带来弊端。尽管 对不当盈余管理进行限制，因为它毕竟 信息是最重要的会计信息，利特尔顿在 不当盈余管理短期可能给企业带来一些 降低了财务报告的可靠性，增加了使用 其名著《会计理论结构》中将其称为是 好处，但对本企业的长远利益将产生不 者寻求真实信息的成本，提高了市场的 会计的重心。盈利信息对投资者、债权人 良影响。不当盈余管理将破坏投资者对 交易费用，从而降低了市场的运行效率。 等外部信息用户评价企业未来现金流量 收益质量的感觉，导致市场价值下降。 盈余管理是各种利益集团相互博弈的结 有着重大的意义。不当的盈余管理使报 １９９９年２月８日的《上海证券报》对投 果，市场也在不断的博弈中逐渐趋向成 表上的盈利信息成为数字游戏，严重损 资者所作的一项调查表明，只有１／３的被 熟；同时，盈余管理是精巧的会计机制的 害了会计信息的质量，进而损害投资者 调查者认为年报行情以企业业绩为根 延伸，促成各种金融创新工具的不断涌 的利益。 据，１／３的认为年报行情容易导致市场炒 现，这也是会计不断发展的动力。 ２．影响社会经济资源配置。企业对外 作，有５８％的认为股价与业绩之间的关 （作者单位：南京审计学院会计学院） 提供会计信息具有许多潜在的经济后 系不大。其他的相关研究也表明，盈余管 （上接第８９页）使得创业团队区别于一般的管理团队。Ｌｅｏｎ 非效率，更加严重的是政治斗争消耗新创企业内部最宝贵的企 ｓｃｈｊｏｅｄｔ（２００４）在这个理论基础上，通过实证支持了认知类型 业家资源，使得它们不能被配置到对机会的生产性开发上。 与创业团队的有效性之间的相关性。 ５．创业团队冲突与沟通。团队内部成员经常会因为对任务的 ３．所有权与团队的治理。创业活动的开展取决于创业租金 目标与实现目标的行动上认识不一致性而带来认知上的冲突， 的创造与分配，而创业租金的创造与分配依赖于组建企业合约 也经常由于个体与个体之间的怀疑或不信任而产生情绪上的冲 时的所有权安排与团队治理的设计。Ｋａｍｍ，Ｓｈｕｍａｎ，Ｓｅｅｇｅｒ和 突。创业团队内部的沟通是影响团队有效性的一个重要因素。团 Ｎｕｒｉｃｋ（１９９０）认为组合创业团队过程中所遭遇的成本问题主要来 队沟通方面的研究Ｔｉｏｓｖｏｌｄ的理论为代表，他运用合作与竞争的 自团队成员间所有权的比率分配。企业的租金创造所依赖的并 理论对团队的沟通进行了深入的研究。他的基本观点是，当人们 非只是单个企业家，而是具有企业家精神的各主体的共同努力。 之间具有合作关系、共同目标时，会导致开放的讨论和互相帮助； Ｒａｊａｎ＆Ｚｉｎｇａｌｅｓ（２０００）指出，在创业企业中“治理体系的首要作用 人们的竞争关系或独立关系会引起闭锁的思维，阻碍沟通，所以 就是要确保捕获机会的能力与由此产生的报酬之间的一致 团队成员的关系会影响到团队内成员的互动。 性”。一个不合理的所有权安排与团队治理的设计产生的是团 ６．创业团队领导。创业团队中存在一个领导企业家。创业团 队内部企业家活动或生产性活动的减少，出现的是企业家人力 队中的领导企业家如果缺乏对自己优劣势与创业项目价值的比 资本的关闭，这对于创业团队的有效性以及新创企业的绩效影 较准确判断，那么就很难形成一个优秀的创业团队。在新创组织 响都是负面的。 发展中，领导企业家不知道企业需要一些什么样的资源支持，比 ４．团队内的权力斗争。创业团队内部为获取权力而进行的 如团队人力资源、组织资源。这方面的缺乏主要在一些纯粹技术 政治斗争将会降低团队的有效性，进而降低企业的绩效Ｅｉｓｅｎ— 背景的或缺乏管理经验的创业团队中表现出来。领导企业家对 ｈａｒｄｔ＆Ｂｏｕｒｇｅｏｉｓ，１９８８）。因为为获取权力而进行的政治斗争会 自己的技术产品或商业念头过度的沉迷，而忘记一流的技术或 使得企业内部的信息流动受到限制（在很多时候权力来源于对 商业念头如果没有一流团队的支持是很难获得创业投资家青睐 关键信息的拥有或信息的依赖性）和资源在企业内部配置上的 的。 （作者单位：浙江工业大学经贸管理学院） ２００７・１５经济论坛∞