海龟交易法则-1波动率与仓位
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发布时间：2024-09-15 01:49
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时间：2024-11-04 12:32
海龟交易法是由理查德·丹尼斯所创的交易体系，它详细阐述了一个交易系统的各个组成部分，从而为交易者提供了一套结构化的交易方法。这套方法减少了交易者主观判断的空间，对于新手来说是一个不错的入门系统。它涵盖了交易中需要的所有决策：
1. 市场——选择交易的对象
2. 头寸规模——确定仓位大小
3. 入市——决定何时进入市场
4. 止损——确定何时退出亏损的仓位
5. 止盈——确定何时退出盈利的仓位
6. 策略——制定交易的具体方法
本系列文章是小胖对海龟交易法的理解与总结，旨在作为查阅关键指标的参考。为了深入理解海龟交易法，建议阅读《海龟交易法则》原著。
第一节：波动率与仓位
海龟交易法使用波动率作为衡量仓位风险的标准。在所有交易系统中，仓位管理是最难以掌握和理解的部分。预期的收益越高，所承担的风险也越大。
波动率的标准化对于交易至关重要。海龟使用N来表示波动率，其中N是TR（True Range，实际范围）的20日指数移动平均，通常称为ATR。N代表了单个交易日特定市场的平均价格波动范围，它考虑了价格的开盘价缺口。N使用合约基础的点（points）来度量。
首先计算TR（实际范围）= max(H-L, H-PDC, PDC-L)
然后计算N=(19×PDN+TR)/20
由于需要用到当日的N值，必须从实际范围的20日简单平均值开始计算初始值。
确定每点价值量：即波动1个单位所影响的金额大小。对于股票来说，波动为1分，1手为100股，因此每点价值量为1元。
计算单位=(仓位资金*0.01)/(N*每点价值量)
一般情况下，对于单一品种非关联（如单只股票）的最大持仓单位为4个，这被称为满仓。
对于高度关联（如同一板块下的多只股票）的最大持仓单位为6个，同样被称为满仓。
例如：
这是八一钢铁6月28日上午的数据，绿色区域为手动输入，其他部分根据公式计算，用于理解波动率与仓位的关系。
