各行业复工及供需影响情况的梳理
发布网友
发布时间：2022-04-23 08:34
共1个回答
热心网友
时间：2023-08-05 08:21
盘面观察
周五市场小幅震荡，热点切换加速。盘面上农林牧渔、房地产、非银金融板块上涨，电气设备、综合板块下跌。两市涨停59家，跌停2家，北向资金全天净流入43.23亿元，为连续4日净流入，本周北向资金累计流入43.7亿元。截至收盘，上证指数报2917.01点，涨0.38%；创业板报2069.22点，涨0.22% 。
后市展望
昨晚昨日金融地产窗体底端
疫情的冲击逐步缓和，复工和*发力逐渐成为市场关注焦点。昨日策略我们点评了高层会议在做好疫情防控的同时，*端积极推动复工复产。在复工环节，我们引用广发研发中心对29大行业76个细分子领域复工及疫情对供需影响情况的梳理：“对需要重点关注的行业大致分为3类：（1）需求上行或影响不大，复工进度较差的行业，未来需要密切跟踪复工进度。该类行业的复工进度对于行业的基本面恢复甚至改善有明显影响，需重点关注和跟踪未来复工情况：环保、房地产开发、建筑工程等项目施工相关行业，以及快递、保险等线下服务人员需求量较大的日常“刚需”行业。（2）需求上行，复工情况良好的行业，基本面好转最快：超市、电气设备、重卡、无纺布行业、IDC/CDM、小家电等。（3）需求下行或需求明显后置，复工进度并不明显影响行业基本面，需要重点关注需求改善的拐点：白酒、旅游、轻工制造、航空、机场、检测服务、百货、院线等”。从上述分析可见，不同行业的复工情况和供需变化关系的变化可能影响行业的投资节奏。除此之外，我们建议投资者关注长期需求和格局可能的潜在变化，譬如医疗健康、云计算、远程办公、在线教育等领域短期需求大幅提升，但考虑使用习惯和用户沉淀，该部分行业是长期受益的。部分供给难以大幅扩张的领域，譬如血制品行业随着静丙库存的消耗，行业景气有望持续提升。
操作策略
短期*逆周期发力依然可期，除关注复工和供需变化外，更看重中期景气和格局改善，逢低关注复工和受益*刺激的行业，医疗健康、云计算等行业景气有望延续。
